這個世界，其實並沒有穩賺不賠的事，一切都是相對的。更要有衡量的標準，才能判斷。
1）以時間作為衡量的標準，比較公平，因為人人時間都一樣，理財及投資亦如是。
5年以內，儲蓄保單穩賠不賺。提早退保，會面臨價格上的損失。
5至10年，則視乎不同公司及不同保單的特性，有不一樣的回報及風險。
超過10年，儲蓄保單確實接近穩賺不賠。
以幾代人的時間衡量，儲蓄保單則一定穩賺不賠。
2）那麼，股票及物業等投資又如何？無論用多長時間，都是不確定的。舉例，股票的不確定性，更有機會隨時間而增加，因為股票的本質是分享公司成長的利潤。歷史證明，恆指成分股也好，道指成分股也好，幾十年過去後總會是大洗牌。為何如此？因為商業模式不斷在變。
5年以內，股票價格不確定。
5至10年，股票價格不確定。
超過10年，股票價格不確定。
以幾代人的時間衡量，股票價格不確定，它可能賺，但不是穩賺，也更可能「清零」。（因此指數比個股更適合於理財策劃，因為足夠分散風險，並減少人為錯誤，分享人類文明的經濟增長成果。儘管如此，依然無法避免在需要用錢時的市場大跌風險，或稅務風險，傳承風險等等）
題外話，很多人以為長期持有股票，物業或指數沒有成本，實際絕非如此。基金有成本，物業需要維修管理以至繳稅，比較容易理解。長期持有股票，隱藏的成本就是市場大上大落的波幅導致的心理狀態改變。在市場大跌時退場，在市場亢奮時進場的操作，是比任何手續費更要高的成本，這亦解析為何明明股票市場長期平均每年回報7%，是你願意沉悶地坐幾十年便可獲得的，但大多數普通人中長期的回報依然跑輸大市的原因所在。
3）因此，儲蓄保單針對的，是有中長期需要的人群，例如目標儲蓄，教育儲蓄，退休規劃，建立被動收入，財富傳承，為自身資產建立稅務優勢，法律優勢，建構資產防火牆，指定受益人分配有需求的家庭，尤其適用於家庭成員持有「聯合國」身份。以上這些，絕大多數都是超過10年以上的中長期需求；或者換另一個說法，是可以預先提前規劃的理財問題。
在現代社會，一個人不會到退休時才意識到自己退休需要錢吧？會否提前預備，就是生活安康與生活拮据的人的分水嶺。又或者，一個人不會到子女讀大學時才知道學費需要錢吧？會否提前預備，就是讓子女輕鬆享受優質教育或背負沉重學債的分別。這些需要，不宜冒太多投資風險，穩定的工具正正是合適之選。
4）只有找專業財務策劃師，共同了解財務現況以及理財目的，規劃好才實行的儲蓄保單，才能真正穩賺不賠。因為工具是否合適不在於工具本身，在於使用的人以及時機。
作者：程俊昌（Gifford）
CFP認可財務策劃師｜CTP認可信託專業人員｜AEPP家族財富傳承師
願景：為企業家和專業人士帶來財務富足，有選擇自由的人生
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四）儲蓄保單階梯策略
