最近擔任退休講座的嘉賓，在場有參加者提出一個有趣的問題，值得和大家分享。他是一位工作經驗超過15年的老師，已結婚，太太同樣為老師，育有兩名子女，收入穩定。由於這幾年教育工作愈來愈忙碌，一直未有時間為將來未雨綢繆。不過，有感年歲漸長，終於有一天上網試試用退休計算機，看看自己需要多少退休金，結果大嚇一跳：他們家在65歲時需要累積超過2000萬元的資產才能退休。同場亦有朋友表示，到銀行諮詢時亦遇到類似的計算結果，覺得目標太遙遠，因此並沒有作出任何行動。他們提出的疑惑是：退休真的需要預備那麼多資金嗎？
累積資產有盲點
我們不是為了存款或資產的數字而活，因為生活應當有更高的追求，例如人生的興趣、與家人共度的寶貴時光等，退休其實可以不用預備那麼多錢！累積資產的盲點在於，實在難以計算何謂足夠，亦因此經常需冒不必要的投資風險。
假如退休後每年需要80萬元收入應付退休後生活費，以退休後4%的合理提取回報計算，確實需要2000萬元資產。保守的投資者，利用儲蓄保單提早10年準備，要在退休後提取每年80萬元的收入直到終身（甚或超過100歲），坊間不少公司的產品，只需約830萬元便可做到。如果你擁有830萬元，要在10年後變成2000萬元，複息計算下每年回報率需達到9.19%，試問有幾多散戶投資者能夠長期維持這回報10年，甚至超過10年？假如你自認為是保守的投資者，保守的工具其實早已經能達到你的退休目標。
進取的投資者，當然希望挑戰難度，亦希望更快達成退休目標。他們或者用債券基金組合配合融資收息，或者從事物業投資改成收租等等，多姿多彩地製造收入。如果資金達到私人銀行的門檻，或者懂得開立並操作一些海外券商的賬戶，更可以利用更多工具製造收入，例如一些市政債等。不過，進取投資就像急彎行快車，成功則已，不成功則帶來危險。
不少中產朋友需要改變的觀念是，退休理財規劃應聚焦於增加收入，而非聚焦增加存款或銀行中的資產數字。儘管存款帶來安全感，若從事的職業穩定，一般來說足夠3至6個月開支的存款，已經非常安全。
退休本質是失去收入
什麼是退休？個人財務上來說，退休等於收入消失了。中產規劃退休，只要能製造足夠的收入（例如：年金、版權費、長俸、儲蓄保單、特許專營權費、股票的股息、物業收租，以至債券基金投資組合等等），就已經能夠輕鬆做到，不必如坊間的退休計算機所建議一般，累積大量資產。當觀念改變，你可能會發現，要達到提早退休以及財富自由，原來比一般人想像中容易，而方法亦不只局限於投資，重點是提升理財知識。
真正影響生活質素是收入
最後，為何過去舊制公務員退休後生活輕鬆寫意？因為長俸帶來的被動收入，讓他們可以無憂無慮地花錢，更不會因市場的高低起伏影響心情。究竟我們如何自己做到自製被動收入？將來會分享不同的實際理財個案，讓大家知道，就算不同的家庭狀況，都可以綜合運用不同的理財工具，達到收入豐足的目的。
文章於2023年3月31日在信報刊登。連結請按此。
作者：程俊昌（Gifford）
CFP認可財務策劃師｜CTP認可信託專業人員｜AEPP家族財富傳承師
願景：為企業家和專業人士帶來財務富足，有選擇自由的人生
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