【最後更新：2025年6月9日】
當我們談到保單時，不少人會覺得這只是購買一份保障，保費付了，保障有了，事情就結束了。但其實當你擁有一個專業的CFP財務策劃師幫助規劃，你就會發現，現代的儲蓄保單是一個精密的系統，其中每個角色——保單持有人、受保人、受益人、第二持有人以及第二受保人等——都扮演著關鍵的角色，影響著整個理財規劃，包括退休及傳承規劃的運作。了解這些角色之間的關係，不僅能讓你更清楚保單的運作邏輯，也能確保你的財務目標得以實現。
我喜歡帆船，就讓我們以船為喻，讓大家深入淺出地了解保單不同角色，以及其應用範圍如何能夠協助家庭的財富穩妥增長傳承。
保單持有人：船的船主
保單持有人是保險合約的擁有人，擁有對保單進行操作的權利，例如繳付保費、提取現金價值、更改受益人或提前終止保單。船主就是這艘船的掌舵人，控制著船的航向。
例如，當你擁有一份儲蓄保單，並以自己為保單持有人，這意味著你能決定這份保單的使用方式。如果你將保單持有人轉讓給別人，你就等於把資產送贈，失去對保單的控制權，進而影響整體財務規劃。也正因為如此，一般而言只有保單持有人是各國政府徵稅的對象，並需符合共同匯報標準CRS及海外帳戶稅收合規法案FATCA的申報。
受保人：船的核心動力
受保人是這份保險的「保障」對象，保險公司會根據受保人的生命或健康狀況提供保障，例如危疾，意外，人壽及醫療保單等；在儲蓄保單而言，則是保障至受保人有生之年，受保人有呼吸，保單持有人就有錢收。把受保人比作船的核心動力，因為受保人的狀況直接影響這艘船的持久力。
當受保人去世，保險公司會根據合約支付身故賠償金。因此，選擇合適的受保人非常重要，特別是在傳承規劃中，受保人的年齡和健康狀況可能影響保單的長期效益。
有見及此，自2016年開始，市場上有些儲蓄保單更能夠指定第二受保人，讓財富能夠世世代代延續下去。即當受保人離世時，第二受保人就承接了受保人的位置，「船（即保單）」就繼續揚帆前進。
受益人：船的目的地
受益人是保單收益的最終接收者，當受保人發生保險事故時，保險公司會將理賠金支付給受益人，不經過繁複耗時的遺產程序，而且無可爭議，因此普遍稱為定向傳承。這就像船的目的地，所有的努力都是為了安全抵達。看似簡單，卻也是一門學問，當中牽涉到可保利益的法律概念，簡而言之即投保時，保單持有人，受保人和受益人之間需存在可保利益關係。
目前，除了直系親屬，例如父母配偶子女可作為受益人外，祖父母，孫兒女，民事伴侶（Civil Partner），同性伴侶，未婚夫妻，兄弟姊妹，姑媽姪兒等等，符合保險公司文件要求也能成為受益人。此外，欠債的財務關係，經濟有所依賴，及公司與關鍵員工之間，同樣存在可保利益關係。
設定受益人時，不僅要考慮到誰是合適的人選以及分配比例，指定未成年人作為受益人更需要考慮誰是小朋友的監護人問題，以避免未來因法律糾紛而產生爭議。不同司法管轄區的法律，則有不同關於的監護人「規矩」， 延伸閱讀請按以下連結：
儘管之前提到，保單持有人可以隨時更改受益人，但是也有例外：某些保單是可以設定不可撤銷受益人（Irrevocable Beneficiary），即代表如果保單持有人希望更改受益人，需要原本的受益人書面同意。
此外，受益人的選定也與遺產稅和法律問題息息相關，特別是跨國家庭或資產架構較為複雜的情況。絕大部份的國家及地區，保險的死亡賠償都是免稅的，但如果轉讓保單持有人的話，則每個國家的處理方式不盡相同，詳情可參考筆者另一篇分析文章。
第二持有人與第二受保人：船上的副手
第二持有人和第二受保人是保單合約中的備選角色，確保當主要角色無法履行職責時，仍然有人能繼續維持保單的運作。
第二持有人通常出現在未成年人作為保單受保人的情況：當保單持有人突然離世，第二持有人可以無縫接手保單的管理工作，確保理財規劃不中斷。如果保單還處於繳費期，則需繼續繳費完成供款。
第二受保人則多見於保險傳承規劃中，特別是針對多代傳承的保單。如之前提及，當受保人去世後，保單可申請轉為以第二受保人的生命為基礎，繼續運行，避免保單因第一受保人的離世而終止。以上的操作流程很可能需專業持牌保險代理的協助，也解析了為何用作傳承理財的儲蓄保單，需要有財務策劃師持續服務及紀錄客戶的想法，適當的時候提供合適的建議，確保當初的意願得以實現。
*眾所週知銀行職員並不會提供如此貼心貼身的服務，更可況無人服務的網上投保。
為什麼了解這些關係如此重要？
如果不了解保單角色之間的關係，你可能會面臨以下風險：
1）控制權的喪失
一般而言，如果你隨便轉讓保單給別人，會導致你失去財產，即保單現金價值的擁有權。
註：不過失去控制權是否代表失去享有經濟利益的權利呢？不一定！例外情況是可以透過轉讓保單給予家族信託，而把家族成員，包括自己列為信託的受益人，享受信託帶來的經濟利益。
2）稅務與法律風險
不正確的受益人設置可能導致遺產稅增加，甚至引發法律糾紛。特別是在跨境資產或多代家庭中，這一點尤為重要。筆者也見過有些個案，買保險卻不指定受益人！這樣就把保單的定向傳承功能「廢了武功」，而保單價值跌入遺產，一則導致被徵收遺產稅，無法應用保單身故賠償免稅的功能，二則讓保單資產有機會陷入遺產的爭議爭奪，無法應用保單的定向傳承功能。
3）財務目標未能實現
如果第二受保人或第二持有人未被妥善安排，保單可能因意外中止，無法實現當初制定的幾代人享受被動收入等收入及傳承目標。此外，究竟是選擇理賠給受益人，抑或透過第二受保人方式延續保單？這是一個因時制宜的問題，例子：客戶當初投保時內地沒有遺產稅，打算延續保單。但假如將來內地真的實施遺產稅，可能選擇理賠並配合身故賠償支付辦法將更有利，需因應未來法規的變化而定。
這個時候，一開始選擇財務策劃師作為代理人投保從而獲得的終身建議及服務，就體現出無與倫比的價值。
為你的財富艦隊打造完善的架構
保單是一份為未來提供保障的承諾，但這份承諾只有在每個角色明確且合適的情況下才能發揮最大效益。作為保單的擁有者，你絕對值得了解並應用這些角色之間的關係，確保您的財務規劃穩健且清晰。
就像一艘船的架構，機械及航向等都需要精心設計和維護，您的理財，退休及傳承規劃也需要定期檢視與優化。現在，新式的保單還包括保單分拆功能，靈活的身故賠償支付辦法，讓家庭可以因應成員的國籍身份而作出合適的規劃。
其中一個個案也值得分享：一對育有一子一女的夫婦當初透過儲蓄保單規劃退休，以先生作為保單持有人，兒子作為受保人。後來兒子決定移民英國，而女兒則留在香港，為免將來有機會出現對女兒不利的稅務影響，客戶選擇把保單一分為二，一份以兒子作為受保人，而另一份則以女兒作為受保人。如此以來，將來傳承保單財富給子女時，兄妹之間就清晰明瞭，不會因為兄長或妹妹的居住選擇或家庭發展而影響到對方。
以上只是簡單的介紹，實際操作的策略需按個別家庭狀況而獨立諮詢，方可確保實現你的理財目的。
後記：如讀者有與保單權屬相關的問題，也歡迎聯絡筆者提出，我將不斷更新這篇文章解答，與時並進。
延伸閱讀：建立保單被動收入系列經歷十幾年以及幾百個客戶家庭的經驗累積，以文字來分享如何利用保單來建立被動收入的精華文章，將會不斷更新。
四）儲蓄保單階梯策略
