近年來，在不少銀行的退休財富調查渲染下，彷彿每個家庭都需要儲備千萬元資產才能安心退休。不少「薪高糧準」的中產階級因此感到焦慮，甚至為了追求更高回報而冒上不必要的風險，最終導致得不償失。
最近，我處理了一個頗具代表性的諮詢個案，也是許多理財慘劇的縮影。一位已擁有自住物業的單身教師，大約在七、八年前接觸到某位理財專家的頻道，開始認為自己的財富增值速度太慢，於是學會了利用槓桿放大資產回報的「策略」，希望早日加快財富增值。
他隨後開始深入研究各類投資，並在網上自學投資知識，愈學愈興奮。然而，最終經不起某銀行職員的遊說，開始了一系列看似精明的「財富布局」：由於零售銀行的貸款利率偏高，他選擇開設私人銀行戶口，但這需要至少100萬美元的資金。為了湊足這筆錢，他提早提取了教師公積金作補充。隨後，他以高利率回報為目標，將資金集中投入內房債券，構建了一個看似高收益的投資組合。
然而，最終結果卻讓人唏噓不已。用一句內地網絡流行語來形容：「一頓操作猛如虎，一看收益零點五」。不同的是，他的收益連0.5都沒有。雖然賺了一些利差收入，但遠不足以彌補本金的損失，導致資產淨值大幅縮水七成，從原本的接近千萬元級別縮減到僅剩300萬元。而如今，他已接近退休年齡，卻不得不面臨資金大幅縮水的殘酷現實，這充分印證了「欲速則不達」的道理。
在與他進行電話諮詢時，我首先問他：「退休後每月想要多少收入？」這個問題讓他頗為驚訝，因為他說從來沒有人問過他這樣的問題。而當他告訴理想生活和收入需求後，我反而震驚了，以他當初擁有的資產數字，只需採用穩健的理財方式，例如定期存款、債券、年金或保險等保守型工具，就足以輕鬆實現他的退休目標，甚至可以說是「躺贏退休」。
然而，他卻選擇了一條極具風險的道路，結果不僅未能快速達成目標，反而損失慘重。
其實，犯下這類冒進錯誤的，又何止是中產階級？相信大家都留意到，曾在物業市場叱吒風雲的「乜乜大王」，如今也深陷債務危機，甚至面臨破產。從中不難看出，無論是中產階級、高淨值家庭，乃至富豪，最終都逃不過人性的考驗。正如莊子所言：「以有涯隨無涯，殆矣！」這句話不僅適用於知識，對財富亦然。
真正成功的理財，不在於盲目追求高回報，而在於為自己家庭建立機制和系統，例如先分配足夠資金，透過建立被動收入現金流的方式解決退休問題，一生人的收入問題，剩下的才考慮進取投資。又例如透過控制注碼，把投資失敗的傷害性減低，而不只是嚴守止蝕。畢竟，打算挑戰人性，挑戰投資心理學盲點的人，往往以失敗告終。
客觀評估自己的位置，認識清楚自己的目標，再從而選擇合適的工具。儘管這三句說話知易行難，卻是成功理財的重要心法。
文章於2025年8月2日在信報刊登
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