最近除了美伊的戰爭，相信大家都會持續關心人工智能(AI)科技對傳統職位帶來的衝擊。對於呢幾年剛滿50歲、正處於人生下半場開端的在職專業人士，甚至高薪一族來說，心境大多是複雜的。他們都有一個共同特點：資產都擁有不少，但現金流卻好少。就好似一座城市，擁有一座巨大的水塘，但水管太細導致流出的水太少，市民根本享受不到水帶來的滋潤，甚至還要制水。
從筆者服務客戶的經驗中來看，雖然他們手上可能握着幾層物業或者7至8位數的股票組合，但每當深夜打開財經新聞，看到不斷波動的指數，又或者特朗普在社交媒體上的最新推文，內心那股不確定感卻揮之不去，有些更擔心未來幾年職位是否會被取代。結果，我們觀察到，這個年代社會出現了一個奇怪的群體：富裕窮人。
所謂富裕窮人，是指那些資產淨值並不低，卻因為對未來感到恐懼，生活得非常節儉，像個守財奴的人。除了自己和家人無法享受應得的生活之外，這種情況對社會而言，亦同樣不理想，因為在現在社會，消費是其中一個帶動整體經濟增長的動力。
要破解這種富裕窮人的魔咒，關鍵在於重新建構大腦中的心理賬戶，唯有如此，我們才能真正享受一生奮鬥而來的成果。雖然坊間熱衷於比較理財產品的內部回報率(IRR)，或辯論退休4%法則與投資組合孰優孰劣。不過，這些討論往往忽略了理財的本質：以穩健而高概率做到的方式，達成人生目標。事實上，筆者2年前已在本欄「4%退休法則存美麗誤會」一文中指出，4%退休法則在波動市場中的局限性。所謂心病還需心藥醫，退休規劃不單純是理財問題，真正有效的規劃，要兼顧心理因素，具體而言，最簡單的方式是將資產劃分為兩類戶口。
第一，是本金賬戶，涵蓋波動資產例如股票基金等：這是會隨市場漲跌、對已經退休提取生活費的人士而言，是可能會持續縮水的投資儲蓄戶口。
第二則是終身收入賬戶，涵蓋資產例如保單和年金等確定性現金流：這是接收年金或保單固定入息的戶口。它的魅力在於每月錢一到戶口，就可以全數花光，而下個月繼續有錢收，生生不息。
隨着壽命及醫療開支的增加，好多退休人士好似在跑一場沒有盡頭的馬拉松，因為看不見終點，所以全程畏首畏尾，始終縮住跑，不敢消費，甚至顧及兒孫輩，不敢享受人生。年金以至理財策劃師的角色，就好似跑長跑時的專屬的配速員，給予你最強大的心理支持，等你可以放膽享受生命的美好，因為這些現金流絕對能支撐你直到最後一刻。
這種心理賬戶的力量是驚人的。當你每個月準時收到一筆與市場波動無關的現金流時，你的消費衝動以及享受生命的熱情會被重新激活。因為這不再是「搣本」的罪惡感，而係好似每月穩定出糧的正常消費。終身收入的價值不在於它幫你賺了多少錢，而在於它消除了怕命長過錢的焦慮。
對於追求極致確定性的朋友，在年輕健康時配置大額人壽保險，然後在退休時透過保單逆按揭創造出一筆全保證的終身收入，也是一個可行的方式。這種方式的精髓在於，它將保單的身故賠償額提前轉化為每月的現金流，兼顧30至40歲左右的中年父母群體的人壽保障需求之餘，同時照顧自己的退休現金流。
最後，想補充一點就是，最近看到預言家庫茲韋爾(Ray Kurzweil)的預測，他認為從2033年開始，人類開始進入一個新時代，生物醫藥技術的進步能讓人類每過一年，壽命就增長逾一年。果真如此的話，我們必須加快腳步，透過建立終身被動收入，達到財務富足，有選擇自由的人生。
原文章於2026年4月25日在信報刊登
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