11月11日，內地稅務系統發出的六張補稅單，金額由 51 萬至 700 萬不等，這消息或許讓大家感到了一絲莫名的焦慮。
當朋友圈充斥著「CRS 升級」、「全球追稅」的聲音時，你可能已經開始意識到，情緒除了製造噪音，其實解決不了任何問題。而遺憾的是，這些噪音更充斥著誤解。在金融的世界裡，唯有真確的認知能帶來真正的安全感。
今天，讓我們暫時放下焦慮，用幾分鐘的時間，透過這篇文章，用一個透視本質的宏觀視角，去重新審視這場關於資產透明化的博弈。因為從來，CRS都沒有升級過。。。升級的是另外一件事。
想像一下，你去旅遊時正在過海關檢查。
一、 CRS 是一部「X光機」，但診斷權在海關手裡
很多內地朋友對 CRS 感到恐懼，源於將「看見」等同於「懲罰」。CRS 就好比是一部安裝在過境通道的高靈敏度「X光機」。它的職責非常單純而且機械化：它負責掃描、透視，並將行李箱（你的境外帳戶）裡的物件（帳戶餘額）毫無保留地呈現在屏幕上。沒錯，在 X 光機下，沒有東西是隱形的，就如今日全世界互相合作的CRS一樣，各國（地區）政府都會自動地互相交換資訊。
但是，最重要的是這兩者有區別：
- X光機 (CRS)： 負責呈現影像。
- 海關 (稅法)： 負責判斷這是否屬於「違禁品」（應稅所得）。
你逐漸會明白，透明本身並不可怕。一部運作正常的 X 光機，掃描到了你的行李，並不代表你攜帶了違禁品，更不代表你需要被罰款。除非，你的行李裡裝的是法律明確界定的「違禁物」。
二、 為什麼這一輪補稅，沒有波及保單？
回看那些案例，被補稅的對象都是境外工資、股息、房租、甚至股票的資本利得等等。用簡單的比喻來說，這些都是已經摘下來放進籃子裡果實。
從稅務邏輯中，這叫做已實現收益 (Realized Income)。果實離樹，落袋為安，自然觸發了中國個人所得稅明文規定繳稅的責任，因此無論是短信要求自我申報，還是直接追繳，也是理所當然。
因為本來中國個人所得稅就是全球徵稅的！只是以往沒有嚴格執行而已。
而香港保單，其中的現金價值和紅利，更像是掛在樹上還在生長的果實，屬於未實現收益 (Unrealized Gains)。稅務局這一位「農夫」，通常只會計算籃子裡的收成，而不會去對樹上正在生長的果實徵稅。
更何況，CRS只交換退保價值，並不會交換繳付的保費金額。而大部份儲蓄保險，初期的現金價值比較低，根本不構成收入所得。再者，當考慮到中國個人所得稅法，更未將保險生存金，退保價值或分紅明確列為應稅項目。這可能讓你意識到，為什麼在補稅名單上，我們看不到香港美金保單的身影。這不是僥倖，這是資產屬性的不同：保單確實不用繳稅。這不只是香港保單；內地保單，海外保單也適用同樣的原則。
三、 時間的紅利：從「避稅」到「遞延」的認知升級
在透明的時代，你也許可以容許自己換一個角度看待香港保險：它不只是一個「避難所」，而是一個合規的「時間膠囊」。
高淨值家庭之所以堅持配置香港美金保單，並非為了對抗 X 光機，而是因為他們深知道即使被看見，保單也屬於免稅資產。即使擁有高稅地區的稅務居民身份，例如美國身份，保單也擁有稅務遞延 (Tax Deferral)的複利威力：
合法遞延： 讓資金在保單這個「膠囊」裡，安靜地進行複利滾存。你越晚將果實摘下（提取），複利為你創造的雪球就越大。而在這漫長的過程中，你無需每年為「生長中的果實」支付稅務成本。
淨值傳承： 當這顆膠囊最終開啟（身故賠償）時，法律賦予了它「免稅」的屬性，直接精準地發放到受益人的賬戶。
這不是在躲避規則，而是透過合規，根據規則來實現更高效，更確定而有利資產保護以及財富傳承的路。
四、 從資產配置到身份配置
我喜歡研究事情的本質，只有清楚本質，才能透徹了解當中的概念以及規劃方向。CRS的核心是稅務居民身份。如果你的稅務身份從高稅區轉移到低稅區，會出現什麼情況呢？
例如，以成為香港稅務居民為例，香港稅制簡單，是區域來源徵稅，沒有全球徵稅，沒有遺產稅，沒有資本增值稅，沒有個人所得稅。我們只有因工作而產生的薪俸稅，物業收租的物業稅，以及經營生意而產生的利得稅。而2006年就已經生效的「內地和香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和防止偷漏税的安排」（「全面性安排」），就奠定了避免雙重徵稅的基礎。
因此，當成為了香港稅務居民後，哪怕在百慕達有股票增值，英國有房產收租，香港有儲蓄保單及股票投資等等，均一律無需繳香港稅。（當然，房產收租需根據當地法律繳稅，以上面的例子而言，英國房產收租需繳英國稅）
不過，放棄高稅區的稅務居民身份轉移到低稅區，一般都有額外成本。那是因為高稅地區希望保護它們的稅收，例如當某人要放棄美國國籍或綠卡，他要繳俗語說的「棄籍稅」。其實不只是美國，不少高稅區例如澳洲，加拿大等都有類似的規定，即視同出售資產並按當中的增值繳稅。名目有很多，目的都類似！
重點是，從中國稅務居民身份轉移到香港稅務居民身份，沒有看到有以上的額外成本。
因此，為什麼在傳承理財規劃中我們會建議並提供高才，優才，投資移民，讀書升學等取得香港身份的諮詢服務？本質上香港身份就是資產保護的一部份。
所以，真正要做的，基本的第一步的就是配置香港資產。
要更進一步？可以透過香港美金保單從資產脫離銀行體系，並利用香港法律加強資產保障。
再更進一步？就是取得香港稅務居民身份，成立香港公司，甚至成立離岸信託做好資產隔離及自訂財富傳承的規則及條件。
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總結：人生貴乎選擇，而選擇權正在你手
CRS 的警報聲，其實是一道分水嶺。
你可以選擇繼續在道聽塗說，猜測下一張補稅單會不會落在自己頭上；或者，你可以選擇現在就開始構建一個經得起 X 光機掃描的資產結構。
真正的防守，不是藏得深，而是站得穩。因為藏得深已經沒有用。
當你開始用「金融科學」的眼光看待這一切問題的本質時，你會發現，香港美金保單依然是你資產組合中，那個最穩定、卻最堅實的壓艙石。
如果您希望為您的資產進行一次深度的體檢，確保未來的合規與傳承安全，歡迎預約諮詢。讓我們帶給家人一個財務富足，有選擇自由的人生吧！
*以上所提及的屬於一般資訊，並不構成任何保險及投資產品銷售，法律及稅務意見。如有疑問，請諮詢相關的專業人士。
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