'In this world nothing can be said to be certain, except death and taxes.”
– Benjamin Franklin
最近幾年非常流行投資美股，相信大家都認識30%的股息預提稅（Withholding Tax）。但你又是否知道投資美股是否需要繳付遺產稅呢？
希望這一系列的文章，讓讀者有一個簡單的基礎認識，以及掌握一些簡單的對應方案。我並不希望只是簡單回應有或者無，寫這篇文章是更希望讓大家掌握一些概念和原則，讓大家能夠辨別坊間的一些土炮方案，或無效建議，以至將來當政策有更新時，都能夠有比一般人更深入的認知。
畢竟，在這個全球化的世界，可能也有不少朋友家人會拿綠卡甚至美國身份，掌握更多知識，本身並無壞處。
贈與及遺產稅（Gift & Estate Tax）入門篇
稅收上何謂美國身份（US Person）？
這是第一個要認識的概念。簡單而言，如果持有美國護照，即美國公民（Citizen），則肯定是了。那麼持有綠卡呢？答案也是肯定的，因為在收入稅法中，明確指名持有綠卡就墮入美國稅網，需被環球徵稅。大家可能都聽過，判斷是否美國稅務居民，除了國籍以外，就是SPT（Substantial Presence Test）及綠卡（Green Test）測試，三者皆否才是非美國稅務居民，即他們所指的NRA Non-Resident Alien（非居民的外星人！？）
等等！但是，以上的判斷測試，只是講收入稅。
對贈與及遺產稅而言，其實有另一套標準，而這個標準相對比較主觀，一般會綜合考慮多項因素，例如簽證身份，長期居留的表述或佐證，遺囑，信託，住所，生意，家人子女，社會活動關聯等等來決定。以國際慣例而言，每個人都只會有一個居籍（Domicile），如過美國稅局認為你的居籍在美國，那麼你就要就你的整副身家來繳交贈與及遺產稅了。
何謂美國資產（US Situs Asset）？
這是第二個要認識的概念，根據美國稅局IRS的講法，美國資產包括：位於美國的實物資產（例如土地及房地產），美國公司發行的股票或期權，債務或債券，美國註冊的基金，年金合約等等。相對應的是，美國銀行的存款，受保人不是美國人的人壽保險，非美國公司發行的股票（例如港股預託證券ADR），美國政府債券等等，就不屬於美國資產。
所以，結合以上兩個概念，則比較明確：
如果你稅務上是美國人，或你不是美國人但有投資美國資產，則美國的贈與及遺產稅，幾可肯定與你有關。
贈與及遺產稅的稅率及免稅額是？
這是上網一搜尋就能找到的資訊。
以2026年為例，最高稅率是40%。
美國人的免稅額是1500萬美金。
但是非美國人的話，免稅額只有6萬美金！
也就代表，只要你美國的股票組合超過6萬美金，那麼就需要繳美國遺產稅了。
會否為了無需繳遺產稅而取美國身份做美國人？
理性告訴你不會，因為美國人是要就全球收入繳收入稅，但非美國人不需要。
臨死前轉移財產有沒有用？
根據保留利益規則（Retained Interest Rule），3年內的轉移及贈與都計算入遺產之內，考慮到生命無常，無人可以估計自己的死亡時間，其實沒有作用。
因此，回到文章的題目，投資美股是否要繳交遺產稅？答案是肯定要的。
資料來源：IRS，EY，Deloitte
參考連結：https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/substantial-presence-test
以上內容旨在普及相關知識，並非稅務及法律意見，如有相關需要，請自行諮詢專業人士。如有關於家庭理財規劃的疑難，歡迎聯繫預約30分鐘免費諮詢服務。
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