 “企业做得越大，可能面临的风险越大”！这是很多企业家共同的心声。
因为企业到一定规模后，很多资金都不全是自己的，有股东的，有银行的；连抵押给银行的资产也不全是自己的，为他们做担保的有家人、朋友…… 正因如此，企业经营不容有失，做好适当的风险对冲，保全资产，势在必行！ 在大众眼中，企业家、富豪是不需要买保险的。讲子女教育，人家一下能拿出来上百万的上学、留学的钱；讲养老，人家的钱三代人都吃不完、花不完；讲医疗，五十万、上百万，一张支票就解决了，所以，他们不需要保险，但需要资产保全！ 1 企业家最担心的事身为企业家，总是不断地在描绘企业的发展蓝图，不断去实现三年五年的战略目标。他们的目标越来越远大，企业经营总是上台阶，再上台阶。所以他们的经营模式总是陷入一种循环：投资扩大规模，赚到利润再投资扩大规模。在企业发展阶段，赚的钱基本都又砸进去，那么在这种模式下，他们一定面临着巨大的风险,因为谁也不能确保每一项投资都是正确的，绝对赚钱的。 他们面临的风险有来自外部的，也有来自内部的—-- 外部风险：市场风险、政策风险、法律风险…… 内部风险：财务风险、经营风险、股东问题、富二代接班问题…… 这些风险有的是人为因素造成的，也有的是投资环境造成的，让人防不胜防。如果企业有大笔的贷款，那么风险还会加倍。那些巨额贷款就像是定时炸弹，悬在他们头上，一旦资金链发生断裂，他们会出现什么问题？破产？跑路？跳楼？不敢想象！ 所以，企业做得越大，面临的风险越大。 2 企业家的贷款风险 我通常会跟我的企业家朋友说：“你知道我为什么特别敬重你们这些企业家吗？因为你们不仅凭借自己的聪明才智，让自己的家人过上好的生活，还有能力养活那么多职工，让他们的家庭、他们的老人和孩子也过上了好日子，为政府解决了那么多的就业问题。所以从这个角度讲，你们是对社会有价值的人，你们是值得尊重的人。但是我还有一个疑问：你们企业规模已经这么大了，财富已经多的几代人都花不完了，为什么你们还这么拼命地工作，不敢停下一会儿？” 他们通常会发自内心地说： 不敢停啊，你看我们一停，那么多工人没法安置，而且在这个行业已经这么多年了，你不干，面子上也过不去。企业规模到一定程度后，就不是仅仅为了钱而经营。再说，我们的资金还不全都是自己的，有股东的，有银行的。抵押给银行的资产也不全是自己的。为我们做担保的有家人、朋友。所以我们根本不敢停下来。 为什么企业家敢贷这么多款？贷了这么多款以后，他们的生活，他们的内心感受跟原来一样吗？肯定不一样！但为什么还要贷呢？因为他们认为贷款是拿别人的钱赚钱，我只要挣的利润比贷款利息高就行了。 那怎么保证挣的纯利润就能高过贷款利息呢？至少要有两个前提条件： 第一，投资环境好 第二，身体好 这两个条件，哪个可控？想想是不是都不可控？先说投资环境，大环境大趋势肯定是不可控的，再说身体情况，你做了哪些准备？保养也是习惯，你经常保健、参加运动吗？很少有企业家能做到，因为他们有钱没闲，忙得顾不上。那久而久之，疾病就无可避免。 两方面都不可控的情况下，怎么可能出现可控的结果呢？一旦出现问题，企业陷入困境，把家里的钱拿出来投入，家庭生活品质急剧下降，甚至面临灭顶之灾。但是作为企业老板，钱又不能让它闲着，闲着也是难受，企业要发展，员工要生存，这种经营模式又隐含着巨大的风险，如何应对？ 3 建立风险对冲机制 如果你没有更好的办法，我可以提供一个建议：把大部分钱拿去经营，去冲锋陷阵，争取更多的利润，留一点点钱保家卫国，做一个安全保障基金，在家庭，和企业遭受风险的时候，这一点点钱，能给你提供一个很大的保护伞。怎么提供呢？ 很简单，比如说，你贷了2000万要投资，那你少投入20万，会对投资有什么影响吗？会对你的家庭有影响吗？不会的话，我们把这20万拿出来，给这2000万上个保险，这就是风险对冲。 每个企业都有可能需要贷款。有贷款的企业主，如果做得好，贷款可以变成资产，如果做得不好，贷款可能就成为他们家、他们企业的负债。 目前，我已为企业家们做了人寿保险，因为他们都有贷款，他们知道，保单是帮他们拿走担忧、完成心愿的最佳工具。  很多企业家背着极高的债务，辛苦打拼经营企业，很大程度上是为了让家人过上好日子。但不知道他们有没有想过这样的问题：一旦你出现问题，你的企业谁来打理？你企业的每笔生意、你的每笔投资，你的家人都知道吗？你往外投的款项，你的家人能不能都收回来？你的债务你的家人能不能应对呢？有什么方式可以有效的转移这些风险呢？
在常人眼里，经营企业的人看起来挺风光的，企业可能有几千万的资产,管理着十几号、几十号的员工…但仔细盘算下来，很多企业家看似总资产很高，但实际上净资产却不高，有的甚至是负资产。他们中的大部分基本上都有大额贷款。 有两种人喜欢往银行跑，一种人往银行跑是为了存钱、储蓄的，我们很多普通老百姓都是这一种；还有一种人往银行跑是为了拿钱、拿贷款的，这往往是做企业、做生意的人。在银行拿钱肯定是有成本的，那为什么他们还要拿这个钱呢？是因为他们认为通过银行贷款的钱创造更多的钱，所以，一般来说，贷款企业主们对金钱的掌控能力更强，更有一套自己的对资金运作的手法。但不可否认的是，他们也会面临着一些潜在的风险。 // 贷款企业主的现状与潜在风险// 投资的结果是盈利，但过程却是负债。企业主之所以去银行借款，是因为他们更善于投资。是投资就有盈有亏，很多企业家有贷款几百万、上千万甚至上亿的魄力，我们相信他是能够把控这笔资金的，相信他在投资结束后能够有好的收益，能够做到正收益，但过程当中他却是负债的，这个过程不能出任何问题。正常情况下，资金周转短的用上三五个月，长的用上三五年，在此期间企业主的债是一直要背着的，个人的债务风险是极大的。也会有比较谨慎的企业主会预留部分的应急资金，但遇到好的项目，他还是会投，一旦遇到风险，就会分文没有，甚至负债累累。 企业命运和家庭命运完全掌握在企业主一个人的手中。按照中国的统计数据，民营企业的平均寿命不过三五年，而中国人的平均寿命有七十多岁。也就是说，通常情况下企业家个人的寿命比他经营企业的寿命长。这就意味着企业家需要在较短的企业经营的时间内赚取他和他的家庭一生要用的财富。 贷款企业主的潜在风险。在企业经营的过程中，有两类潜在的风险，一是企业经营风险，现金流不能断裂，得有一笔足额的应急资金储备；对企业影响更大的风险是企业主的人身风险。企业主一旦出现问题会留下什么？一种是带病的身体，一种是伤残的状况，还有一种是自己在企业经营中的这种债权债务关系，这是你的家人无法处理的，这就会给家庭带来很大风险。所以企业主稍有不慎，不仅会影响企业经营，甚至会让整个家庭的所有成员陷入经济的深渊。 然而，很多贷款企业主对于自己的潜在风险，要么不太在意，要么不太了解，极少数了解风险的客户，也不知道应该怎么处理。 // 保险对贷款企业主的作用// 保险的功能很多，就贷款企业家随着保险观念的普及和深化，越来越多的人逐渐认识到保险的保障功能；但保险的融资功能，企业风险的转移和剥离功能很多人却都不一定知道。 ❶保险的融资功能 保险的融资功能主要体现在保单贷款上。保单贷款是保险合同赋予投保人的一项权利，分为保单现金价值贷款和保单信用贷款。 保单现金价值贷款 贷款的额度往往根据投保所交保费的现金价值确定，通常是保单现金价值的65%到90%之间，这个根据每家保险公司的规定，具体比例略有不同。保单现金价值贷款的年化利率一般是按照保单的设定利率来计算的，基本上不会太高，大概在5%左右。在香港，香港保单配合私人银行，贷款利率可低至1.6%。 最重要的是，保单现金价值贷款和客户的个人征信没有关系。很多融资搞贷款的企业主对保单贷款的这个功能非常感兴趣。因为在金融领域，征信就是企业主在银行里的生命，如果征信出现问题，你是很难融到钱的。而保单现金价值贷款无需个人征信，是客户在签定保险合同时，就被赋予的权利；当客户周转资金告急，需要贷款时，是不需要核查他本人的经济状况和信用情况的。 保单信用贷款 通常来说，交满三年以上的保单才可以进行信用贷款。一般贷款的额度可以在客户所交保费的基础上有不同程度的放大。但信用贷款需要综合考量贷款申请人的经济状况和征信情况，其贷款的年化利率也比较高，基本上在12%左右。 10%以上的年化利率其实已经不低了，但还是有很多企业主对此很感兴趣，为什么呢？这要考虑到企业经营的实际情况，因为很多经营企业的客户在紧急需要周转资金的时候，他们的融资成本有时候甚至高达20%-30%。所以这样一对比，他们就会觉得这样的融资成本是非常可以接受的；而且，有时候作为应急资金的储备，即使融资的成本高，只要能保证资金可以100%及时到位，很多企业主也是非常愿意了解的。 ❷保险的风险转移与隔离功能 资产隔离功能 《保险法》、《合同法》等法律赋予了人寿保险有着确定的资产隔离的功能。对企业家而言，保险的风险转移与隔离功能，简单的讲就是通过配置合适的保险，将企业经营风险或个人人身风险转移出去，将相应的风险与家庭隔离开来。 企业主最大的风险是人身风险 大部分的企业家可能都会忽略这么一个问题，就是你背着那么高的债务，辛苦赚钱的目的是什么？为了自己未来体面的养老？为了子女的教育无忧？说到底还是为了自己和家人过好日子。然而一旦你出现问题，你的企业谁来打理？企业的每笔生意你的爱人都知道吗？你的每笔投资家人都清楚吗？你往外投的款项，你的爱人能不能都收回来？你所有的债务你的家人能不能应对呢？ 所以愿望是美好的，但是你稍有不慎，就会把你整个家庭所有成员陷入经济的深渊，因为他们没有办法处理你所有的债务和帐务。所以今天看上去一切属于你的财富，到风险来临那天会怎么样？都离你而去了。而且一旦发生问题，还钱的人看不到，要钱的人排成队。很多时候借出的钱不能立刻要回来，甚至要不回来，而要债的人不但会一直要，而且还会第一时间在你的家门口排好，因为从法律上讲，第一个要债的会优先还 。所以，万一出了什么事儿，你的家人过的就不是好日子了，而是水深火热的日子。 做好人身风险转移 这个时候就需要做好风险的转移和隔离，通过保险的方式来解决企业的债务债权问题可能给家庭带来的问题。怎么做呢？很简单，就是首先弄清楚你个人或者企业背负的债务额度，然后通过设计覆盖掉债务额度的、足额的保障计划，实现风险的转移与隔离。确保即使风险发生时也不至于让家庭面临灭顶之灾，体现了对家人的爱和责任。  作為斯登家族第四代傳人，泰瑞·斯登掌管百達翡麗已有七年。這家瑞士頂級鐘錶企業完全由家族控股。即使在全球的範圍內，目前只有精工集團的社長服部真二以及寶格麗集團的CEO Francesco Trapani 是創始人的第四代繼承人。
在當下，這顯得尤為珍貴。在半世紀以前，由家族子孫接管企業是瑞士表業的一個傳統。比如在1960年代，積家（Jaeger-LeCoultre）、愛彼（Audemars Piguet）、伯爵（Piaget）以及 豪雅（Heuer）等是這種家族企業的代表。 「當我還是一個孩子的時候，家族企業還很多。」斯登家族第三代掌門人，百達翡麗榮譽主席菲力·斯登說，「但是，在1975年到1985年的這十年中，這些家族企業紛紛轟然倒塌。」 --- 那是石英表興起的時代。日本精工、西鐵城以及卡西歐不斷研發電子石英表技術，最終這些技術將瑞士的手工機械表業徹底打敗。家族企業的經營變得越來越壞，並且他們沒有意願以及能力進行再投入。接著，各大奢侈品集團通過收購進入了這個領域。時至今日，家族企業變得越來越稀少。 此外，由於許多家族企業在石英以及後石英表時代紛紛改變了經營方式。1970年之後的10年，瑞士鐘錶一度捲入了崩潰的危機。1975年，瑞士表出口下降至30.7%，從業人員也由90萬下降到30萬。 奢侈品大集團正在毫不留情地吞噬那些獨立家族公司。8年前，奢侈品大鰐LVMH收購了瑞士獨立品牌宇舶表；瑞士歷峰集團接管了獨立品牌羅傑杜彼（RogerDubuisSA）；擁有古琦（Gucci）的法國巴黎春天集團（PPR）持有芝柏（Girard-Perregaux）23%的股份。 現在，僅存的一些家族持有的瑞士表品牌的根基也非常淺，大部分的企業都只是傳至第二代。比如肖邦(Chopard)、百年靈(Breitling)、尚維沙 (JeanRichard)、蕾蒙威(Raymond Weil)以及崑崙表(Corum)。 而百達翡麗依然堅持保持獨立的家族經營方式。在2008年巴塞爾鐘錶展上，斯登家族第三代掌門人菲力·斯登說：「對自己的家族忠誠，就是對客戶的忠誠。獨立性的價值就在於它所提供給我們的自由，而自由又提供給我們創造的機會。」 中國市場的策略可以看出百達翡麗品牌的堅持。百達翡麗在中國耕耘了7年，專賣店數目維持在兩家。2012年10月，他們剛將上海專賣店搬遷至上海外灘源33號，前英國駐上海總領事館官邸，命名為「百達翡麗源邸」。 「我們從來沒有想過要找一個高人流量的店址。我們希望來這裡的顧客可以享受到不同的服務。」菲力說。當全球腕表品牌將目光紛紛盯住中國時，百達翡麗並無心在中國發展過快。菲力說：「首先，中國市場不是那麼容易被控制，但是我們希望每一位收藏百達翡麗的客人都是真正理解我們品牌價值的。第二個原因是因為，我們品牌的原則是堅持高品質的少量生產。」 百達翡麗也曾遭遇過幾乎滅頂的危機。1929年的「黑色星期二」，全球經濟大蕭條爆發，影響了整個瑞士鐘錶業。那個時代，每個星期，百達翡麗最艱難的決定是需要融掉哪一枚金表殼來支付鐘錶工匠的工資。 在這個時候，一直為其提供錶盤的供應商斯登家族開始出資運營百達翡麗，並在1932年正式入駐。通過查爾斯·斯登、亨利·斯登、菲力·斯登三代人的經營，百達翡麗現在已經成為了一傢具有上億歐元資產的家族獨立公司。 在受到石英表衝擊的時代，很多瑞士表業公司把自己的生存工具也都丟棄了，因為他們認為機械表已經過時。但百達翡麗仍然堅持製作高質量的機械表。當時公司里有人提出要做電子錶或者鑲嵌鑽石的手錶，但都被菲力否決了，「那就不是百達翡麗了。」最終，菲力在1972年開始研發Cal.240機芯，這款機芯一直沿用至今。 歷次危機使得斯登家族的掌門人除了關注工藝上的精湛，同時也警惕保持商業上的平衡。菲力的父親經常對他說，「我們必須保證我們是獨立自主的，保持少量但是高品質的生產。」直到現在，百達翡麗的這一基本理念都得以延續下來：「保持最高的質量，可信度以及可靠性。」和當時其他家族掌門人不同，菲力接受了現代化商科的教育，這也更好地幫助他能夠順利的運營公司。 1996年，菲力·斯登將百達翡麗從日內瓦的歷史駐地搬到Plan-les-Ouates這個現代化的制表總部，這使得百達翡麗的工廠更加精簡並且具有現代化。在此之後，包括江詩丹頓在內的眾多瑞士鐘錶品牌也紛紛跟隨遷廠至此。 --- 在同一年，那條廣為流傳的經典廣告語「沒人能擁有百達翡麗，只不過為下一代保管而已。」（「You never actually own a Patek Philippe. You merely look after itfor the next generation.」）也由菲力操刀應運而生。 在斯登家族，並未有人強迫自己的孩子繼承家業，而是崇尚耳濡目染的影響，使得孩子真正喜歡表。「在百達翡麗工作的人沒有人是不熱愛表的。」菲力說。 當泰瑞·斯登先生還是個孩子的時候，他經常去觀賞那些保存在他父親辦公桌中，美麗的百達翡麗懷錶。這時，他的父親還沒有建立百達翡麗博物館。「那裡有4-5塊琺瑯瓷的手錶，非常漂亮。」 泰瑞·斯登先生說，「這些美麗的懷錶燃起了我對於鐘錶行業的熱情，我希望我的工作是和手錶相關的。」 現在，泰瑞在有意識地培養自己孩子對於表業的熱愛。現在，泰瑞的兩個孩子分別為9歲和11歲。他需要把百達翡麗家族的價值觀繼續傳承下去，他會經常帶著這兩個孩子參觀巴塞爾鐘錶展等活動。但是他面臨的最大的挑戰是，如何讓他的兒子們分辨清楚，他們現在的生活並不是他們真實擁有的。他們跟著父親出行的時候總能夠坐頭等艙入住商務酒店，但是泰瑞也常常告訴他們「你現在過的生活是我創造的，而不是你擁有的。你需要通過自己的努力來獲取這樣的生活。」這對兩個十來歲的孩子來說不太容易理解。 泰瑞常常能看到身邊的朋友因為「愛」孩子而在孩子18歲取得駕照的時候就給他們買了一輛法拉利。「這太危險了。」斯登家族的人並無心享受豪華的生活，菲力平時穿著的西裝口袋甚至由於久穿而邊緣磨損。儘管在百達翡麗的博物館有上千枚珍貴的鐘錶，但是菲力平時只帶同一枚。 與其他大集團不同，百達翡麗用自己獨有的方式在經營這份事業。泰瑞曾實地拜訪過百達翡麗的每一個經銷商。這是他從父親那裡學來的理念：接觸消費者，分銷商以及專賣店中的人，與他們面對面的交流是非常重要的事情。「哪怕只是一個一年只能售出20枚百達翡麗的經銷商，至少通過拜訪我能清楚的知道，百達翡麗是否銷售給了理解百達翡麗品牌價值的人。經銷商是否有好的顧客，他們是否真正對於手錶充滿熱情，這些事情才是我們在意並樂意傾聽的。」 泰瑞說。 「如果傳統品牌沒有與時俱進，那麼他們就會消失。因此，泰瑞目前面臨的最大挑戰之一是，需要能夠繼承傳統，但同時，又能將其與創新不斷融合。 隨著企業的規模壯大，百達翡麗也引入了現代經理人制度。除了斯登父子之外，還有一位CEO在掌控著百達翡麗的日常運營，而斯登父子則會更好地掌控家族的長期利益。當兩者發生衝突的時候，家族觀念是不會妥協的。 不斷挑戰自我，敢於創新也是百達翡麗的特色。泰瑞自己設計過一款Ref.5970的計時表，這款表實際上是基於Ref.3970的工藝和設計上進行改進，然而Ref.3970對於收藏家來說是百達翡麗的一個象徵。因此，在設計Ref.5970的過程中，泰瑞面臨了巨大的挑戰—彼時無人相信泰瑞能設計出一款比Ref.3970更卓越的腕表。但是泰瑞先生仍然投入大量心血，歷經2-3年的時間（一般表款的設計需要6個月的時間）在Ref.5970的設計上，並且獲得了成功。 在經典表款Ref.3970的基礎上設計新款Ref.5970, 泰瑞先生這樣的做法使得百達翡麗能夠不斷地給客戶帶來新的設計，同時又最大程度上保持了傳統。「我們必須尊重歷史」菲力說。「我們希望在設計上給客戶帶來新的驚喜，但是又能讓他們一眼認出這個是百達翡麗。」 百達翡麗認為經典才是永恆，因此也不會過分追求時尚。百達翡麗從來沒有生產過近年來市場上最流行的大錶盤腕表。「我不能接受製造一隻僅僅能在世上流傳6個月或者一年的手錶。我們重視時尚，但是我希望能夠將時尚與經典更好地融合在一起。」 泰瑞說，「我會全身心地參與到每款新表的設計中。在百達翡麗，產品就是生意的核心。」 不斷研發新材料以增加機械表的準確性也是百達翡麗非常關注的事情。擁有70名員工的研發部門每天都在試探各種新型材料的可能性。目前，材料「硅」可能是最佳材料。 數字化也是泰瑞給予百達翡麗帶來的新氣象。在173年的歷史過程中，百達翡麗在日內瓦總部積累下了堆積如山般的歷史資料，而泰瑞正著手將這些珍貴的歷史材料進行數字化。 百達翡麗還在不斷購買更多的高科技儀器，這才有可能增加機械表的準確性。比如在一個手錶底板上會有很多定位零件的小孔或凹槽，更加先進的設備能夠使得這些部件被置於100% 準確的位置。高科技的儀器也是百達翡麗的大筆投資之處之一。 在泰瑞的主導下，百達翡麗敞開懷抱擁抱新的科技浪潮。手機APP便是其中之一，百達翡麗正在給經銷商專門打造一個APP，上麵包括了產品的各種信息，如歷史介紹、功能等等。這將有助於經銷商隨時隨地地查閱百達翡麗的產品，並將其更好地傳達給顧客。 在當下激流巨變的市場，泰瑞還面臨更多艱難的挑戰。每年保持同樣的利潤增長以維持財務獨立也是其中之一。斯沃琪依靠新科技每9分鐘就能生產出一塊60美元的手錶。而百達翡麗卻有意於鑽研越來越多的複雜手錶。一個普通的百達翡麗手錶機芯需要160個零件。一枚年歷表機芯需要300個零件，而一枚萬年曆手錶機芯有325個零件。隨著複雜功能腕表的不斷推出，相比幾年前，百達翡麗的質量與零部件的產量其實是在成倍的增長。「我們需要更多的工匠，更多的機器，並且生產更多的零部件，但是最後依照百達翡麗印記標準鑄就的成品手錶數量依然是有限的。」 泰瑞說。 當上世紀70年代石英表衝擊的時候，很多瑞士的表匠家庭認為，機械表不再會有市場，所以很多的家庭將他們的孩子送進商學院而非制表學校。而在百達翡麗擁有50多位身懷不同技能的制表師，他們每個人需要學習6年才能掌握相應的技能。儘管一個伯爵表的制表師的月薪能夠達到7000歐元，也就是5萬人民幣，但是這還不足以吸引更多的年輕人投入這個需要耗費青春，需要長久忍耐的行業。而瑞士的制表學校不能提供足夠的學徒，在這個時代，年輕人擁有更多的選擇。每次有人問起泰瑞是否有意提高年產量的時候，泰瑞的回答總是：「如果你能找到一些技藝優良的制表師，那麼我會考慮這個問題。」 對於泰瑞來說，將百達翡麗變成一個永久的事業，他面臨了很多現代化大集團的挑戰。一個很大的挑戰是，大集團收購了很多手錶零件的供應商，並且高價雇傭最好的手錶製作工人。而一旦手錶零件供應商被大集團收購了，那麼他們便不再會向百達翡麗供貨。但好在，還有一部分優秀的供應商並不願意與那些大集團為伍。 儘管挑戰重重，但是每次有人問到斯登父子，百達翡麗是否有可能將自己的企業售出？「這是我們家族的一部分，真的。」菲力說，「如果它被賣了，你會感受到一種前所未有的孤獨感。」 來源：《環球企業家》雜誌 |