 讀者的狀況相信是不少香港人的心聲。受惠於過去樓價上升，不少的家庭財富有所增值。但正如最近被捧為首富的幣安創始人趙長鵬所說，不具流動性的估值沒有意義。樓價上升的紙上富貴，要帶來惠及實際生活的現金流，以至生活質素的提升，到底又有甚麼方法呢？ 一般而言，有幾種策略簡介如下： 1. 自住樓一開二：這是物業代理喜歡建議客戶的策略，原因相信大家都容易理解。可以是賣出原有物業，套現1700萬。假設維持原有資產價格並做少量按揭，然後買一層1000萬物業自住，一層1000萬收租。以現時租金回報2.8%計算，每年收租約28萬，再扣除差餉，地租，管理費，物業稅等，每月約有20000元的現金流收入。 2. 大屋搬細屋：跟以上策略類似，都是降低了生活質素。只是執行上並非一開一，而是以一換一。舉以上例子為例，套現1700萬後，買回1000萬物業自住，剩下的700萬作投資理財，例如股票組合，基金組合，儲蓄保單，年金保單等等。以現時穩定的收息回報5%計算，每年收租35萬，但不用扣除額外開支，每月約有29000元的現金流收入。 3. 活化物業：這是利用了讀者資產的借貸力方案，以錢生錢。轉按2000萬的自住物業，可額外套現700萬。以700萬本金，再利用某些私人銀行的配套，擴大資產規模到2100萬。活化物業的重點是貸款每月只還利息，無需還本金。2100萬的投資組合，以上述5%的穩定回報計算，每年收息約105萬。以現時1.5%利息計算，每年的融資成本為31.5萬，即時淨現金流收入等於105萬減31.5萬，等於73.5萬，變相每月額外多了6萬免稅收入。同時，更可以繼續在現時的自住物業中居住。 當然，讀者尚未退休。以上不同方案帶來的額外收入更可以是為未來退休規劃投資的資本。以物業活化策略為例，在73.5萬的收入中，用10年時間每年投放40萬作穩定的儲蓄保單，就可以在10年後提供約每月24000元穩定的額外被動收入，並可以持續終身。或者，自住樓一開二收取回來的租金，也可以做類似的投資理財操作。究竟哪種策略比較好，取決於讀者的偏好以及風險承受能力，建議諮詢專業的認可財務策劃師。 再者，未知讀者的風險管理安排如何，以上各種策略的其中一個風險是突然大病需要用錢，由於未知道讀者是否有充足危疾保障，建議執行以上策略獲取額外收入以後，適當加強危疾保險的保障。 *以上內容為一般資訊，並不涉及任何銷售及投資建議 延伸閱讀：建立保單被動收入系列 經歷十幾年以及幾百個客戶家庭的經驗累積，以文字來分享如何利用保單來建立被動收入的精華文章，將會不斷更新。 一）為何我們需要預備被動收入？ 二）關於退休，大多數人忽略的三件事 三）儲蓄保單和債券組合的對比 四）年輕客戶利用儲蓄保險達成買樓夢 五）為甚麼不要做短時間期滿的儲蓄保險？論定期存款與流動性溢價 六）儲蓄保險非萬能，五大問題你要知 七）為何高達72%的高淨值人士相信保單對財富創造及保存相當重要？ 八）孝順女如何善用長者生活津貼幫助父母退休？ ▶️訂閱《豐盛策略Libertas》YouTube頻道，帶你穩步實現財務自由：https://cutt.ly/lbTzRZ2
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陳小姐年約30歲，尚未結婚，是一間大型企業的普通職員。她與父母同住，為已經供滿的自住物業，價值約600萬，但是父母即將退休。因此，她希望透過財務策劃，能夠更加有效運用資源，維持父母退休後的生活水準，以及減少自己的供養負擔。 A）在財務策劃的過程中，我發現她的父親已經達到65歲退休年齡，而母親只做兼職，有機會符合長者生活津貼的申請資格。除了一般的年齡，身份及居留規定外，長者生活津貼更有收入及資產審查要求。其中，自住物業及保單現金價值並不計算於資產中，而物業逆按揭的每月收入並不計算在收入之中。 關於長者生活津貼的社會福利處網站連結：https://www.swd.gov.hk/oala/ 本人講解關於長者生活津貼的影片連結： 足本完全版：https://youtu.be/mb83458wGvI 入息要求：https://youtu.be/vZ8LCiaJObw 資產要求：https://youtu.be/7YYkiIiXiqk B）由於涉及到父母的退休想法，因此我提出約見她們一家人，大家同時在場更能夠表達他們的需求，想法及顧慮。原來發現，她父母的最大心願，是想預留一筆資金，幫助她置業及未來的生活。但是這樣一來，自己的資源卻不足以安穩退休，陷入兩難之間。 C）經過溝通，女兒表明心跡，希望能優先照顧父母，提升父母退休後的收入。於是，經大家同意及計算後，把適當的銀行存款以保單形式進行資產配置，並由女兒持有。兩全其美地提升了父母退休後的收入，滿足孝順女兒的想法；同時預留資金照顧女兒，滿足父母關愛下一代，願意為她付出的想法。當然，家用是繼續要付出的。 D）為了更好地保障父母，保單由父親直接付款，並保留收據，利用歸復信託的概念，應對未來可能發生的婚姻及財產風險。 關於歸復信託的小知識連結：https://familyclic.hk/tc/topics/Properties-arrangements/Purchasing-property-together/Overview/#content 透過長者生活津貼以及財務策劃，一個家庭可以得到： 1）額外每月約7600港幣的家庭收入。以平均年齡85歲計算，由65至85歲20年間將會實際提供接近200萬的額外資金幫助家庭的退休，以及 2）利用保單把放在銀行的閒置資金活化，優化回報，提供被動收入。同時，避免於銀行購買種種不合適的投資產品。 後記：在傾談的過程中，發現這是一個非常有愛的家庭，為陳小姐感到幸福，也必須讚揚並提倡這種照顧父母的孝順想法，因此寫了這篇文章。如有財務策劃的需要，歡迎like我們的Facebook專頁，Inbox連繫。 Libertas財務自由理財教室：https://www.facebook.com/libertas.financial.advisory/  *以上內容只是真實案例分享，並不構成任何建議。為保障私隱，陳小姐為化名。如果想了解更多關於長者生活津貼，建議向相關部門例如社會福利處查詢。
（不斷更新，最後update：2021年1月27日） 對不少人來說，2020是體驗退休的一年。減少出行，沒有旅行，限制活動範圍，在家工作，甚至某些行業因為抗疫而暫停工作，沒有收入等等，樂觀正面的朋友笑說，好像在過退休生活一樣。亦正因為如此，對年輕奮鬥一族以至尚在職場叱咤風雲的成熟穩重派來說，退休的心理距離，從來沒有這麼近，亦提升了對退休規劃的意識。因為一個老生常談的道理：針唔拮到肉唔知痛！ 提升退休規劃的意識，是一件好事。 現代的職業化工作，讓大部分人都是某一方面的專才，他們擅長解決在他們工作範圍的難題，推動其在職公司或自己生意上的進步。可惜的是，現代的教育並沒有讓一般人學懂正確的理財知識以及價值觀，更甚者是社會的炒賣投機風氣帶來的不良影響，將於未來浮現。簡單如：好多人沒有留意，創富，積富，傳富，根本是三種不同的事，需要不同的知識及智慧，有機會會分享更多。簡而言之，沒有做好退休規劃的人，將來很可能需要付出沈重的代價。 為什麼這樣說呢？因為生物科技以及基因技術進步所帶來的長壽，讓壽命增加。同時，人工智能進步帶來的職位被取代，讓今天職場的人，工作壽命大大減少。（你可能會發現，這只是現在20歲到50歲的人需要擔心的問題！可能再下一代人在這種信息時代的環境中成長，他們依然可以有相應的工作賺取收入，而上一代已經成為資本家，財富自由了（上岸）的人，由於享有被動收入，也不需要為這種改變而煩惱。詳見另文：為何我們需要預備被動收入？https://www.giffordchen.com/libertas/4441615） 誠實面對自己，是做好規劃的第一步，也是重要的一步，過去一年，我們拍攝了不同的影片，整理如下，希望幫到大家。有些朋友會說，工作是生命其中一項的樂趣，有錢也不會提早退休。明白的，其實我也是這樣的一個人。提早退休也好，財務自由也好，就是要為興趣而工作，而非為賺錢而工作。行有餘力的，多做一些貢獻社會，幫助人類未來發展的事，更有意義。 重點是：有選擇的自由！ 以下你可以選擇用一小時掌握退休規劃的精髓，可能可以節省你十年時間，提早過你精彩愉快又心安理得的生活。 第一步，是了解自己現在的財政狀況，以下的理財圈圈分析工具，絕對可以幫到你 *想達成夢想，先學懂理財規劃 https://www.facebook.com/60377364652/videos/1074495399617854 *了解自己的資產架構 https://www.facebook.com/60377364652/videos/1041614546236861 *了解自己的潛在負債 https://fb.watch/3h96t3oYWz/ 第二步，是預計退休需要的開支是多少，以致選擇合適的工具開始 *如何計算退休需求 https://www.facebook.com/60377364652/videos/691244925000326 *退休收入計算法 https://www.facebook.com/60377364652/videos/634023634175173 *淺談如何腳踏實地提早退休 https://fb.watch/3h9H2o4vWl/ 第三步，就是每年需要重溫並檢視進度，並適當利用時間，地域，行業等因素分散風險，並優化長線回報 *多元化資產配置知多少 https://fb.watch/3haakoCaSd/ 當然，要做好以上規劃，最重要的當然係你自己！點解？ *在你的財務策劃之中，最重要的是誰？ https://www.facebook.com/60377364652/videos/927910564378126 做到財富自由之後，究竟應該活出怎樣的精彩人生？這段video是分享給同事的成功秘密，現在公開分享給大家！因為我仔細想想，其實當中的內容，絕對適合任何想生命更精彩快樂的人知道，你值得擁有。 *什麼是Whole Person全人理念？ https://youtu.be/tWl9odcyS8g *認識更多以及自我小測試 https://cutt.ly/Yj4ViNZ 當然，以上video看也好，不看也好，如果你想搵人傾下退休規劃，我們Libertas團隊的同事絕對歡迎你！  對住陽光與海灘有什麼唔好呢？ 延伸參考（高階技術，長片慎入）：
退休月入六萬！如何利用逆按揭活化資產？原來35-50歲時最佳時機準備 https://youtu.be/89NIL8dWHkY 十年磨一劍 如何在香港達到財富自由？ https://youtu.be/UkQDruSTmsk 理財從來不是理財問題，而是心態問題。
有一日駕車時，遇到美好的夕陽，有以下的感悟： 投資是，你願不願意犧牲眼前的快樂去為遙遠的將來付出？ 投資是，你願不願意細心分析世界和社會的發展？ 投資是，你願不願意用謙虛的心學習身邊的事物尋找機會？ 投資是，你願不願意鍛煉自己的心理狀態，令自己更有智慧面對市場波動時的誘惑或恐慌？ 投資是，你願不願意放棄一步致富的僥倖心態來踏實致富？ 買保險是，你願不願意承諾無論環境順逆疾病健康，都可以照顧自己以及身邊所愛的人？ 買保險是，你願不願意負起家庭角色的責任？ 買保險是，你願不願意積穀防饑而不是今早有酒今朝醉？ 買保險是，你願不願意超越人性的自私，無條件為家人付出？ 買保險同樣是，你願不願意犧牲眼前的快樂去為遙遠的將來付出，將不確定變為確定？ 以上的理財的道。 願意是一個選擇，不願意也是一個選擇。 無論你願不願意，我都尊重你的選擇。 如果有人選擇不願意，請他接受相應的惡果，因為這是順理成章的事，並非命運或環境的刻意打擊。 我想提醒的是，如實面對自己，你的人生會過得更快樂，同時會少很多無謂的煩惱。 “The Truth Will Set You Free.” 很多時候，銀行有定期存款，或短期的零存整付計劃，或短期的儲蓄保險。
舉例內容大致上如下： A）定期存款計劃：定期3個月，年化利率2% B）短期儲蓄保險計劃：定期5年，到期後必須一次性提取。年化利率3% C）終身儲蓄保險計劃：定期5年，可以選擇 1）一次性提取，年化利率2.5% 2）繼續放在保險公司，等有需要時再取，如果第10年才提取，年化利率接近5%。可以繼續滾存到100歲。 銀行主推的，是B類計劃，因為利潤最深。 為何如此？因為跟流動性溢價有關。流動性溢價（liquidity premium）是投資的概念，由於我投放了資金並需要存放一個固定的時間，因此，我應當獲取相應的回報，而這回報是應該隨流動性減少而額外增加。 簡單的例子： 1）定期存款的利息會比活期存款高。而定期的年期越長，回報越高。 2）美國30年期的國債利息會比10年期為高。 B類計劃，作為客戶，我投資了5年的流動性，獲取比定期3個月稍高的回報。到期後我要重新再投資。如果想要維持收益，必須重新放棄流動性，如是者，假設5年後續期，利率不變： 固定存5年，年化利率3% 10萬本金變為11.5萬。 續期再固定存5年，本金增長為13.25萬。 （要達到這樣，相等於放棄了10年的流動性） C類計劃，對客戶來說，是最優的方案，因為長期流動性最高。 同樣一開始定期5年（相等於放棄了5年的流動性），但計劃可以帶來終身收益。也就是說，只需要定期5年，就可以獲得一個終身高息活期戶口。（按45歲計算，等於獲取50年的流動性） 進可攻退可守，如果將來市場上有更高收益的投資選擇，可以隨時調配資金投資。如果沒有，在保持流動性的情況下，坐享比定期存款更高的回報： 固定存5年，年化利率2.5% 10萬本金變為11.25萬。 第6年開始戶口變為「活期」，可以靈活提取。 假設不提取，第10年本金增長到15.1萬。 （只需要放棄5年的流動性） 有朋友可能會問，如果5年後利息變化，存在B類計劃會否更好？ 第一，假設要保持收益，必須長期定期。真正有流動性的時間，只是續期的那一天。因此，可能每3個月續一次定期更好（在5年內有20天享有流動性）。 第二，我們不可能確定在什麼時候會有投資機會，或確定利率的升跌。因此如果做中長期的計劃或安排，例如教育，退休養老，長期資金增值，或做收息一族，C類計劃更合適。如果是短期的優化資金回報，可以考慮混合A類定期和階段性執行C類計劃，建議找專業的顧問協助。 B類計劃為什麼利潤最深？是因為它剝奪了我們的流動性，卻沒有付出給我們相應的流動性溢價（回報並沒有大幅高於C類計劃，在現實的市場中，有些銀行推出的儲蓄保險甚至比C類終身儲蓄計劃回報更低！） 理性的投資者，選A選C也不會選B。 可惜，在這個世界，銀行理財保險渠道保費收入最高的，是B類計劃。 作為財務策劃師，真的任重道遠。 Gifford 注：在不同地區，利率數字可能略有不同，但原理是一樣的。  今時今日，不少朋友希望早日達到財富自由，亦有不少的朋友在為退休的做準備。當中大家可能會有疑問，為何他們需要提早準備呢？為何不好好先享受生活呢？很重要的一點，是長壽（Longevity）。
現在香港人的壽命平均已經接近90歲。大家想想，這群長者的出生年代是在1930-40年代，當中經歷了二次大戰，戰後的危機及生活條件遠遠不及現在。而當時結核等現在覺得並不普遍的疾病也是絕症，直到60-70年代，人們的生活水平才開始快速提升。正因為如此，可以估計70-80年代或以後出生的人，預期平均壽命將會大幅延長。再者，在統計學上，平均壽命90歲的意思是，有約一半的人活得比90歲更長。 以上已經沒有考慮到生物科技以及基因技術進步在將來為我們生命帶來的改變。 長壽帶來的，是工作壽命及自然壽命的相對變化。在德國的俾斯麥年代，退休福利政策把年齡定在65歲，是因為由於百多年前的世界，人們的平均壽命遠不到60歲。假設由20歲開始工作（其實當時很可能15歲便需要工作），直到65歲合共工作45年。壽命70歲的話代表用45年的儲蓄投資來照顧5年的生活，退休福利絕對足夠養活一個人的需要。 但21世紀的情況遠遠不同。現在需要受的教育程度更高，假設由25歲開始工作，60歲退休（想想未來的人工智能及科技發展，能否一定做到60歲可能也是一個問題）。假設活到95歲的話，就是用35年的儲蓄投資來照顧35年的生活，因此為自己以及家庭做好規劃其實是刻不容緩。 如果今年35歲，距離60歲是25年的時間，等於只剩下9125日。～～時日無多總不敢偷懶～～ 有些朋友會說，努力投資儲蓄一筆錢便可以了。姑且勿論利用股債，基金，樓，保單，黃金（統稱理財工具）等，如此計劃的話，便有盲點。 因為一筆錢不能帶來安心（Peace of Mind）！！！在低息的年代，資金需要再投資，而再投資永遠伴隨風險，包括 1）投資風險：究竟幾十年後的市場狀況是怎樣？沒有人知道 2）再投資風險：只目標投資短期的理財工具，到期時取回現金。問題是，又要再次投資。到時的回報及風險又會如何？ 3）回報次序風險：市場通常提倡平均回報。問題是，回報的先後次序會大大影響實際提取的金額。（了解更多參考香港財務策劃師學會：回報次序的風險Video） 4）判斷力不穩或下降：很多人不想承認的事實，就是當面臨重大壓力時（例如沒有工作收入加上市場暴跌金融危機時），或年紀大的時候，可能會比較容易做錯投資決定。 因此，為自己準備與生命等長的被動收入而不是一筆錢來退休或達到財富自由，非常重要，因為不安心的背後是焦慮。 提到如何製造被動收入，不外乎以上提及的理財工具。 1）股票 2）債券 3）基金 4）樓（房地產） 5）保單 1），2）和3）都統稱為金融資產。他們的特徵都是比較波動，流動性高，受市場影響比較大。他們可以用作財富增值的工具，但並非作為製造被動收入的好工具。理由如下： A）市場波動會帶來心理焦慮，影響財富自由後的生活品質。 B）市場風險有機會帶來收入停止，例如2020年某大銀行暫停派發股息事件，影響很多單純依靠它作為退休收入的家庭以及團體。 C）存在嚴重虧損的風險。 已經full paid的樓是製造被動收入工具之一（當然也有租金不穩定，或需要管理等問題）。面對未來的低息環境，按揭提供資金去優化資產配置是可行的選擇，或者在未來可以選擇以逆按揭形式提取。（了解更多參考退休月入六萬！如何利用物業活化資產Video）但如果要考慮傳承給下一代的問題，又未必是最好的選擇。應對方式為於年輕時利用充足的人壽保險來應對年長時的借貸額。 合適的保單也是製造被動收入的主要工具，因為保險的特質，它計算了死亡收益（Mortality Credit）。保險公司提供的收入除了本金，投資回報，更有死亡收益（簡單講是把早逝的人的錢分配到長壽的人手中）。這部分是精算得來的收益，因此整個組合更穩定。利用樓及保單製造的被動收入更為穩定，並沒有以上提及的再投資風險，回報次序風險，判斷力下降等問題。 簡單講是有呼吸就有錢收。 重點是合適的保單，並非所有保單都適合，詳情需要諮詢專業的財務策劃師。 所以，邁向財富自由的保單方案為什麼有效，是建立在以下的基礎上 1）穩定收入 2）優質監管 3）稅務考慮 4）簡單管理 一家歷史悠久而實力充足的公司，對於能否提供與生命等長的被動收入，非常重要。因此，上市並能提供透明財務數據會讓我們更放心使用並投資。同時，作為保險，更需要選擇監管良好的地區的保險公司，去保障自己的資產能夠得到妥善的保護。保單資產比其他資產另一個優勝的地方在於稅務考慮。 不少朋友可能都有不同地方的身份，或將來有所考慮，而很多國家及地區都有遺產稅，資本增值稅等稅種。保單資產在很多地區都能夠合理減低稅負。為何這點很重要？因為各地政府也同時面對長壽的問題，退休福利以及照顧年長市民將為政府帶來財政負擔以及開支。為此，向中產及富人徵稅將會是未來會加快的趨勢。 簡單管理也是不少朋友考慮的問題：我舉一個簡單的例子，例如每年儲蓄10000美金，合共10年。第16年每年提取10000美金，直到100歲。這種簡單方案，要管理的成本及時間幾乎為零。只要開始，就能確定將來有穩定收入。這樣的安排，配合其他資產配置，會達到一種進可攻退可守的不敗之地。當將來享受和家人快樂的時光時，無論市場的升跌或危機都不會影響生活。只要保單的被動收入能夠照顧到一家人生活所需，樓和金融資產帶來的收入及增值就能錦上添花，逐步提升生活品質。萬一樓和金融資產遇上麻煩時，保單的被動收入也能提供充足的持貨能力（Holding Power），能夠渡過難關，之後迎接更優美的春天。 所以，合理的分配以及提早規劃，真的非常重要。對一般人來說，工作是以自己的時間換錢。為何不用錢的時間換錢呢？ 退休規劃，一生只經歷一次，怎可兒戲？
預備好大多數人都忽略的三件事，這樣就可以輕鬆愉快的做到別人做不到的舒適生活 一）健康是人生重要的財富，但衰老是人生必須要的預備？ 總結國外國內大多數人的經驗，養老一般而言，可以分為三個階段。無論他是吒叱風雲的企業家，還是社會精英的專業人士，還是一般城市的普通人，除非不幸早逝，否則也必能經歷這三個養老階段。 1）活力享受人生- 這是最快樂以及最憧憬的人生階段。經過多年的工作，終於可以選擇自由自主的人生，不只為想做的事，更為能拒絕做一些不想做的事以及各種應酬。這個時候，世界非常光明，各種國內國外旅遊，社交活動，興趣學習，高爾夫，網球，爬山，俱樂部，第二甚至第三事業，社會公益，慈善義工等等，能想象的，都有足夠的活力以及財力去做到。 2）緩慢享受人生- 經過一段時間，隨著身體的變化和衰老，以上的活動慢慢減少，也更注重靜態的活動和心靈上的修為。 3）不能享受人生- 人生最後階段，需要的是照顧，可以是兒女家人的長期照顧，也可以是專業護士或養老機構的長期照顧。如果沒有規劃好長期照顧需要的資金，情況就變得惡劣。有大病或意外經驗的朋友便能明白，照顧所觸發的，不只是金錢的問題，更是時間以及關係的各種家庭問題。 長期照顧(Long Term Care)，是第一個大多數人忽略的事。 我們中國傳統智慧有很生動的演繹：久病床前無孝子。 我本人很期待科技為我們帶來的進步和改變，但同時也等於需要更多的財富去維持及延長1）活力享受人生和2）緩慢享受人生階段。 二）我拿著不少資產，為何還是這麼焦慮？ 因為你拿著資產，卻沒有收入！你不知道什麼時候會花光，你也不知道每個月應該花多少，因為我們沒有可能知道自己能活到多長。更重要的是，在科技和醫療水平不斷進步的情況下，長壽的風險是越來越高的。 因此，對於已經進入養老和退休的朋友來說，資產我們帶不走到下輩子，要不自己花，要不就留給下一代，要不就給了別人。 資產是痛苦的，可以被偷，可以被盜，可以被告，可以離婚給分掉，可以在經濟不好的情況下大跌，它只是在電子系統里的一顆數字，讓你不得安寧。 收入是快樂的，花得開心的，用得暢快的，是任何風險也影響不了，花光了下個月繼續源源不絕的，它如簡奧斯汀（英國文學家，傲慢與偏見的作者）在200多年前寫的，大額收入是快樂的泉源。 利用保單保證每月提供穩定收入是心曠神怡的底氣，比起單純的收入，保單免稅的特色幫助我們在未來全球普遍高稅的情況下找到避風港。 股票的股息及房產的收租可以作為輔助，這樣，心情就可以安穩暢快起來。 試問，每月保證10萬的收入，和每月不一定有的10萬收入，在養老的時候，哪個比較舒服？ 每月拿收入後本金繼續增長，和每月拿收入後本金有機會虧損，在養老的時候，哪個比較心安理得？ 拿著1000萬資產，和每月保證10萬收入拿一輩子直到100歲，甚至200歲，哪一個更穩定？ 累積收入而不是資產，是第二個大多數人忽略的事。 三）如果我花光了自己的錢，我還有什麼可以留給家人？ 這是很多中國人以及華人社會遇到的問題。傳統文化的觀念，希望把最好的都留給子女。在現代的社會，逐漸發展成為兩難。居住成本，生活成本的上升，導致很多父母需要把自己的儲備幫助子女的首付，婚房，甚至生活開支。同時人口金字塔的失衡讓現在70後80後這個時代的人，在養老時必然負擔最重。這個情況，無論資產以百萬，千萬或上億來計算，也必須面對。因為在不同資產層級，需要和想要以及生活水平也是如影相隨。 舉例一個擁有1000萬資產的家庭，假設養老花掉500萬，那麼便有500萬留給下一代。還有朋友覺得不夠，或者是擔心遺產說，提早把資產轉移到子女。以上這些行為，造成很多養老的朋友不願花錢，不敢花錢，享受不了過去幾十年為家庭努力帶來的成果。品質損失之余，也讓子女痛心，因為他們都想父母過最好的生活。 其實，更聰明有效的方法是利用保險工具，用150萬至200萬建立1000萬的資產。這樣，便可以輕鬆花，隨便花，花了800萬後還有1000萬留給子女。說到底，保險就是有折扣的錢。 以上還沒有考慮到未來遺產稅的趨勢，大額人壽保險其實就是養老許可證。 傳承大額保險而不傳承資產，是第三個大多數人忽略的事。 四）總結 認知了的風險可以轉移 忽略了的風險才是人生最大的危機 發現盲點 就能進步 就能享受豐盛快樂人生 在朱元璋稱帝之前，所奉行的策略是朱升提出的「高築牆、廣積糧、緩稱王」。究竟這個重要的成功策略對我們進行財務策劃有什麼啓示？
一）這九字真言代表些什麼？ 在朱元璋稱帝之前，所奉行的策略是朱升提出的「高築牆、廣積糧、緩稱王」。高築牆是指加強軍事防備，鞏固後方；廣積糧是指發展經濟生產，儲備糧食，增強經濟實力；緩稱王則是指不要過早稱帝，以免樹敵過多。這三條建議極具戰略眼光，是朱元璋發展初期的指導思想。 深深細味，這九字真言不論在商場上，還是在個人財務策劃上，也極具參考價值。為什麼要參考？因為家庭財富規劃是著重戰略而非戰術的操作，是需要長遠眼光和全局觀才能夠實現有效的配置和增值。相反，短期的投資是戰術的操作，講究的是趨勢和下注的膽色。我們一定要知道清楚理財的目的，用不同的資產配置來操作，切忌混為一談。事實上很多人往往贏了勝仗卻輸掉了戰爭，例子日後會作分享，先說回今天的主題。 二）講現代話！什麼是高築牆？ 高築牆正是風險管理。正如從前孫子說：昔之善戰者，先為不可勝，以待敵之可勝。現今巴菲特也說：不要損失你的本金。所以，為自己的家庭做好風險管理刻不容緩。 家庭財產主要分為兩種：1）企業財富，2）個人財富。試問自己以下的問題：你有為你的生意建立競爭者不能染指的市場嗎？你有為你的家庭資產築起高牆嗎？你有為自己建立充足的保險保障嗎？舉例，如果某人的資產還是公私不分的話，絕對他是一個連牆都沒有的人。又舉例，如果某人的保障額還不到他年收入的5倍的話，他只是擁有一個很容易倒下的泥牆而已。 那麼到底保障有多高才是合適呢？就要找財務策劃師根據實際具體的情況衡量了。企業如何建立護城河？企業家就要繼續投資學習並創新了。因為隨著人的壽命越來越長，儘管我們不情願，但是從數據和概率來說，人的壽命週期一定比一般企業生命週期為長，除非你經營的是壟斷事業，金融保險公司，公用事業等超大型機構。 一般人只有2）個人財富。企業家則同事擁有有1）和2）兩種財富，但我們說的財富規劃，本質上是以人為本，是以家庭為單位。 三）那麼廣積糧呢？ 廣積糧正是儲蓄管理，你有為你的公司建立強勁的現金流嗎？你有為你自己的家庭建立穩定回報的長線儲蓄嗎？有沒有想過為什麼三軍未發，糧草先行？這是因為只有擁有充裕的儲備，才能有機會不被打敗，接下來才有機會戰勝對手，而所謂的對手，就是你的理財目標。 因為這是一篇普及的文章，不能細說各種理財目標，就用一個絕大部分人都必須面對的題目：養老退休，作為例子為大家分析一下，如何積糧才為廣。 首先我們要認清楚我們的戰略目標，退休跟其他理財目標不一樣，它需要的不是增值，不是資產，而是收入，是不需要工作都已經可以獲得的收入。國家提供的社保，外籍身份的朋友要留意國外的Social Security，以及保險公司的商業年金等，都是我們積聚糧草的方式。 除了種類，還需要考慮用不同貨幣的形式持有以上的資產，分散風險。最後才是衡量每月應該儲蓄多少來投放於以上的退休儲備，這方面最好咨詢專業人士，因為他們受專業的訓練以及配合前人的經驗來為客戶提供合適的建議。養老一生人一次，是一個不能從經驗中學習的規劃，不可不察。 四）我明白了，那麼應該什麼時候稱王？ 稱王正是指以財富增值為目的的投資管理，在你進行高回報的投資前，有注意到以上兩點嗎？欲速則不達，很多人本末倒置，沒有做好風險管理以及儲蓄管理便大力投資，而歷史已經說明瞭答案。在元末群雄爭霸的過程中，稱王是一種統一戰線，以小博大的投資，因此不少勢力稍稍得志後稱王稱霸，例如徐壽輝，陳友諒，明玉珍，張士誠，韓林兒等等，但最後都被朱元璋消滅。 重點是什麼？重點是沒有堅實的基礎下，高風險的投資是糖衣的毒藥，絕對能獲得一時快感，但對家族財富的長治久安沒有好處。 錢包未富，心要先富。不做土豪，要做貴族。什麼是真正的有錢人？不是順風順水時有錢的人，而是局勢動蕩經濟寒冬時還是有錢的人。而這需要的是理財智慧和平和心境。相反來說，最大膽而成功的投資，往往都是在無後顧之憂之下進行的。而在堅實的儲備下，投資市場的激烈動蕩不會影響你長期投資的決心，反而更容易獲得成功。 那些全數投資而沒有做好風險管理及養老規劃的人，就會因為市場情緒影響而低賣高買，被財富絞肉機洗劫一空。 緩稱王，就是高風險的投資不著急，要先做好高築牆和廣積糧。 五）後記 高築牆、廣積糧、緩稱王。這不就是理財金字塔的元末群雄版嗎？ 幸好我們是現代人，還可以透過資產配置的方式，同步進行。 Gifford |