從朱元璋身上學理財

在朱元璋稱帝之前，所奉行的策略是朱升提出的「高築牆、廣積糧、緩稱王」。究竟這個重要的成功策略對我們進行財務策劃有什麼啓示？


一）這九字真言代表些什麼？


在朱元璋稱帝之前，所奉行的策略是朱升提出的「高築牆、廣積糧、緩稱王」。高築牆是指加強軍事防備，鞏固後方；廣積糧是指發展經濟生產，儲備糧食，增強經濟實力；緩稱王則是指不要過早稱帝，以免樹敵過多。這三條建議極具戰略眼光，是朱元璋發展初期的指導思想。


深深細味，這九字真言不論在商場上，還是在個人財務策劃上，也極具參考價值。為什麼要參考？因為家庭財富規劃是著重戰略而非戰術的操作，是需要長遠眼光和全局觀才能夠實現有效的配置和增值。相反，短期的投資是戰術的操作，講究的是趨勢和下注的膽色。我們一定要知道清楚理財的目的，用不同的資產配置來操作，切忌混為一談。事實上很多人往往贏了勝仗卻輸掉了戰爭，例子日後會作分享，先說回今天的主題。


二）講現代話！什麼是高築牆？


高築牆正是風險管理。正如從前孫子說：昔之善戰者，先為不可勝，以待敵之可勝。現今巴菲特也說：不要損失你的本金。所以，為自己的家庭做好風險管理刻不容緩。


家庭財產主要分為兩種：1）企業財富，2）個人財富。試問自己以下的問題：你有為你的生意建立競爭者不能染指的市場嗎？你有為你的家庭資產築起高牆嗎？你有為自己建立充足的保險保障嗎？舉例，如果某人的資產還是公私不分的話，絕對他是一個連牆都沒有的人。又舉例，如果某人的保障額還不到他年收入的5倍的話，他只是擁有一個很容易倒下的泥牆而已。


那麼到底保障有多高才是合適呢？就要找財務策劃師根據實際具體的情況衡量了。企業如何建立護城河？企業家就要繼續投資學習並創新了。因為隨著人的壽命越來越長，儘管我們不情願，但是從數據和概率來說，人的壽命週期一定比一般企業生命週期為長，除非你經營的是壟斷事業，金融保險公司，公用事業等超大型機構。


一般人只有2）個人財富。企業家則同事擁有有1）和2）兩種財富，但我們說的財富規劃，本質上是以人為本，是以家庭為單位。


三）那麼廣積糧呢？


廣積糧正是儲蓄管理，你有為你的公司建立強勁的現金流嗎？你有為你自己的家庭建立穩定回報的長線儲蓄嗎？有沒有想過為什麼三軍未發，糧草先行？這是因為只有擁有充裕的儲備，才能有機會不被打敗，接下來才有機會戰勝對手，而所謂的對手，就是你的理財目標。


因為這是一篇普及的文章，不能細說各種理財目標，就用一個絕大部分人都必須面對的題目：養老退休，作為例子為大家分析一下，如何積糧才為廣。


首先我們要認清楚我們的戰略目標，退休跟其他理財目標不一樣，它需要的不是增值，不是資產，而是收入，是不需要工作都已經可以獲得的收入。國家提供的社保，外籍身份的朋友要留意國外的Social Security，以及保險公司的商業年金等，都是我們積聚糧草的方式。


除了種類，還需要考慮用不同貨幣的形式持有以上的資產，分散風險。最後才是衡量每月應該儲蓄多少來投放於以上的退休儲備，這方面最好咨詢專業人士，因為他們受專業的訓練以及配合前人的經驗來為客戶提供合適的建議。養老一生人一次，是一個不能從經驗中學習的規劃，不可不察。


四）我明白了，那麼應該什麼時候稱王？


稱王正是指以財富增值為目的的投資管理，在你進行高回報的投資前，有注意到以上兩點嗎？欲速則不達，很多人本末倒置，沒有做好風險管理以及儲蓄管理便大力投資，而歷史已經說明瞭答案。在元末群雄爭霸的過程中，稱王是一種統一戰線，以小博大的投資，因此不少勢力稍稍得志後稱王稱霸，例如徐壽輝，陳友諒，明玉珍，張士誠，韓林兒等等，但最後都被朱元璋消滅。


重點是什麼？重點是沒有堅實的基礎下，高風險的投資是糖衣的毒藥，絕對能獲得一時快感，但對家族財富的長治久安沒有好處。


錢包未富，心要先富。不做土豪，要做貴族。什麼是真正的有錢人？不是順風順水時有錢的人，而是局勢動蕩經濟寒冬時還是有錢的人。而這需要的是理財智慧和平和心境。相反來說，最大膽而成功的投資，往往都是在無後顧之憂之下進行的。而在堅實的儲備下，投資市場的激烈動蕩不會影響你長期投資的決心，反而更容易獲得成功。


那些全數投資而沒有做好風險管理及養老規劃的人，就會因為市場情緒影響而低賣高買，被財富絞肉機洗劫一空。


緩稱王，就是高風險的投資不著急，要先做好高築牆和廣積糧。


五）後記


高築牆、廣積糧、緩稱王。這不就是理財金字塔的元末群雄版嗎？


幸好我們是現代人，還可以透過資產配置的方式，同步進行。

​Gifford